银行存款出现“五年期不如一年期”

今年以来，银行存款利率“画风”突变：存钱时间越长，利息反而可能越少。这种“利率长短倒挂”的现象，也从年初多家区域性小银行逐渐蔓延至建行、工行等国有银行以及招商等主流银行，更有少数银行的存款产品甚至出现罕见的“存5年不如存1年”的情况。存款利率缘何出现“长短倒挂”？面对利率下行和“倒挂”，储户该如何打理资产？记者就此话题进行探访。

多家银行存款利率“倒挂”

钱存越久越“亏”，可能正在成为现实。“没想到现在存五年的利息竟然还没三年高。”市民张女士有一笔存款即将到期想要转存，但让她感到吃惊的是：不仅各家银行存款利率降到“1字头”，部分银行的五年期存款利率比三年期要低，甚至少部分银行比一年期更低，“这笔要到期的三年期存款利率是3.15%。原本想着在利率下行时期，通过存五年来提前锁定长期收益的，现在看来这招不管用了。”

按照常理，存款期限越长利率应该越高，这也是对储户资金流动性和时间成本的补偿。但如今，大部分银行却开启利率“倒挂”模式。记者查询发现，国有大行中，工商银行的App整存整取三年期存款利率为1.90%，五年期利率则只有1.55%，两者利差达到35个基点；建设银行整存整取定期利率与工商银行大致相同。中国银行的存款虽然没有倒挂，但是三年和五年的存款利率差别非常小，前者为1.9%，后者为1.95%。

股份制银行也出现了类似的情况。其中，招商银行“倒挂”的定存期限更多，甚至出现了“存三年不如存一年”的情况。其“灵动存”存款系列，一年期利率为1.60%，二年期为1.70%，三年期为1.50%，五年期为1.55%。

主动减少吸收中长期存款

事实上，这种“利率倒挂”现象并非首次现身银行存款市场，2024年便已在部分区域性银行初现端倪。然而，今年以来，这一现象迅速波及国有大行和股份制银行。那么，银行为何会做出这样的利率安排？我市多名银行理财客户经理表示，长短期存款利率“倒挂”的原因复杂多样，但这一现象反映了银行对未来利率走势的研判或持续下行，因此通过降低利率的方式主动减少吸收利率较高的中长期存款。

“当前存款定期化趋势明显，银行负债成本压力大。压低长期存款利率，鼓励短期资金流动，有助于缓解净息差收窄的压力。”我市某国有银行相关负责人表示，对银行来说，储户的存款相当于银行的“负债”，而调整存款利息实际上就是在调整负债结构，从某种程度上也是银行优化存款结构、降低负债成本的有效举措。

“通俗地讲，就是为了减少未来的利息支出，同时也能够吸纳更多的短期存款。”我市相关业内人士分析称，这也体现了银行对未来利率持续走低的预期，因此通过降低长期存款利率来避免锁定高成本资金。然而，过低的利率有可能影响储户的积极性，所以部分银行在降低长期存款利率的同时，也适度上调了短期存款利率，以避免存款流失。

储户可尝试“台阶存钱法”

“原先选择长期存款，就是希望提前锁定未来几年相对较高利率，但是在目前形势下，已经难以决策该如何存钱了。”张女士最近十分犹豫，存款到期后是继续放银行还是选择其他的理财方式，“蹲守银行大额存单转让，抢了几次都没成功，已经准备放弃。而银行客户经理推荐的理财产品，虽然种类繁多，但都存在一定风险。”

存款利率的“倒挂”，无疑给储户们出了一道“难题”。对于普通人来说，存款利率降低意味着存款收益将大幅度减少，因此，如果想获取更高的资产收益，就需要对资产进行更精细的配置规划了。“储户要综合考虑利率趋势、流动性需求及银行策略调整方向等再做决策。”我市相关业内人士建议，对于中期资金规划，可以考虑分散存入一年期存款以增强资金调度灵活性；或者采用“台阶存钱法”，将资金分成多笔，分别存一年、二年、三年期存款，这样每年都有到期的资金可用，既能赚利息又方便使用，在一定程度上也能防范未来利息再降的风险。

此外，针对未来市场利率大概率延续下行的趋势，我市某国有银行资深理财经理还建议，投资者要降低投资收益期望值，避免盲目追求高收益而踩雷；同时，要根据自身收入情况和风险承受能力，在配置定期存款的同时，还可以选择配置一定比例的保险产品，以及具有不同流动性、安全性、收益性特征的理财产品等，从而搭建适合自己的投资组合以防范风险。

记者 张水兰