理财产品作为一种常见的投资方式，是人们实现财富增值的可靠途径。然而，今年以来理财产品提前终止的现象，在资本市场频繁上演，让众多投资者陷入迷茫与不安之中。那么，理财产品为何提前终止？投资者遇到这种情况应该如何应对？昨天，记者就此话题进行采访。

多家银行理财产品“提前退场”

7月1日，宁波银行在官网发布公告称，宁银理财宁欣添益固定收益类封闭式理财64号，原定产品到期日为2025年3月28日，根据投资运作情况，经综合评估现根据产品说明书的约定，计划对产品进行提前到期，提前到期日为2024年7月3日。

据了解，该产品由宁银理财有限责任公司于2023年7月12日至2023年7月17日发行，于2023年7月18日成立，共募集金额5094万元。根据此前的披露，该产品期限619天（本产品可能提前终止，实际产品到期情况以产品管理人公告为准），产品说明书的提前终止条款显示，在成立满90天后，产品管理人有权视底层资产运作情况宣布理财产品提前终止。

记者梳理发现，宁银理财的做法并非个例。据不完全统计，仅6月份以来，已经有多家银行理财子公司超20款理财产品宣布提前终止。其中，6月11日，中邮理财发布中邮理财邮银财智·鸿运定制6号（盛鼎版）人民币理财产品提前终止事项公告称，拟于6月17日提前终止该理财产品；6月13日，民生理财发布公告称，将提前终止民生理财富竹安盈6个月封闭6号理财产品。

理财产品“净值化”成新常态

那么，理财产品为何接连提前终止？记者查询梳理各理财公司发布的产品提前终止公告发现，部分理财公司因其所投资产提前终止，如民生理财发布公告称，由于产品所投资的资产提前终止，为保护投资者权益，决定于6月11日提前终止民生理财玉竹固收类两年封闭150号理财产品；部分理财公司采取止盈策略，即达到目标收益则立刻全部赎回，如招商银行的两款产品原预计到期日分别为2025年5月14日和2025年5月23日，但根据该产品产品说明书的相关约定，该产品现已达到止盈条件，故提前终止。

更多的是对未来市场运行和预期利率的担忧。例如，中邮理财邮银财智·鸿运定制6号(盛鼎版)人民币理财产品提前终止事项公告中称，当前市场利率大幅下行，影响产品未来运作，在目前产品实际业绩达到业绩基准的情况下，为保护投资者利益，产品管理人决定提前终止本产品；华夏理财先后发布公告称，根据市场及投资运作情况，为最大程度保障投资者利益，经审慎评估，决定于5月30日提前终止华夏理财现金管理类理财产品93号，于6月5日提前终止华夏理财现金管理类理财产品92号。

2022年起，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》开始正式实施，投资者以前熟悉的保本保息理财产品正式退出历史舞台，全面净值化时代到来。我市多位业内人士告诉记者，在净值化时代背景下，理财产品提前退场或是理财公司适应净值化管理的一种方式，也已经成为“新常态”。

提前“退场”资金建议灵活处理

理财产品提前终止，将给消费者带来什么影响？记者咨询我市有关银行相关负责人了解到，部分理财产品提前终止会导致消费者无法获得预期收益，同时，被返还的本金及收益或将闲置在账户中，无法产生收益。

“但市民也无须过度恐慌，这对他们来说并不一定全是坏事。”我市一位资深理财经理说，一方面，部分银行选择提前终止部分产品有利于机构推动理财产品转型，优化产品体系；另一方面，提前终止有利于及时止损，减少因产品业绩不佳导致的资金损失。“无论出于哪种考虑，对于投资者来说都是有益处的。”

针对提前返还的本金，多位理财经理建议，投资者在没有决定资金“何去何从”前，可以考虑零钱理财，在需要用钱时随时赎回。同时，要学会有效平衡风险和投资习惯，根据产品的特性，包括产品底层资产是何构成、会有多大的波动以及波动幅度是否在自身接受范围内等，来选择理财产品，对于大部分市民来说，低风险产品和中低风险是较为合适的选择。

一分风险，一分收益。需要提醒市民的是，千万不要盲目相信所谓的“高收益”产品。保本型理财产品已正式退出市场，“卖者尽责、买者自负”成为理财市场的新阶段，投资者在选择理财产品时要平衡风险承受能力与收益预期，有需要还可向金融机构寻求专业理财建议。

本报记者 顾凌 张水兰